KODEX 미국배당커버드콜액티브는 미국 배당성장주와 탄력적인 콜옵션 매도 전략을 결합한 환노출 월중배당 ETF이며, 분배율만으로 투자 성과를 판단할 수 없습니다. 2026년 10월 14일 조회한 삼성자산운용 공식 화면에서 최근 1년 분배금은 1,184원, 표시 분배율은 9.72%이고, 최근 지급기준일은 2026년 9월 15일입니다. 다만 이 값은 과거 지급 내역과 조회 화면의 NAV를 이용한 수치로 앞으로의 분배금이나 원금 보장을 뜻하지 않습니다.
| 확인 항목 | 조건·기준 | 예외·해석 |
|---|---|---|
| 최근 1년 분배 | 합계 1,184원·표시 분배율 9.72% | 연간 분배금 ÷ 조회일자 기준 전일 NAV; 미래 수익률 아님 |
| 최근 1회 분배 | 지급기준일 2026-09-15; 96원·표시 분배율 0.78% | 1회 비율을 단순 연환산하지 않음 |
| 비용 | 총보수 연 0.190%, 집합투자 보수 0.169% | 피투자 펀드 비용·거래 비용 등은 추가될 수 있음 |
| 환율·분배 일정 | 환노출; 매월 15일 분배금 지급기준일 | 기준일과 입금일은 다름; 분배금·원화 가치 변동 가능 |
표의 원문은 삼성자산운용 상품정보와 분배금 지급현황입니다(2026-10-14 조회). 화면의 상품정보·수익률 기준일은 2026-10-12, 구성종목 적용일은 2026-10-13이며, 분배금 팝업의 조회일자 기준 전일 NAV가 어느 영업일 값인지 별도로 명시되어 있지 않아 임의로 같은 날짜로 합치지 않았습니다.
일반 커버드콜과 이 상품의 질문을 구분합니다
이 상품의 비교지수는 S&P 500 Index PR입니다. 운용사는 미국 우량 배당성장주와 콜옵션 매도를 이용하고, 시장 상황에 따라 탄력적으로 옵션을 매매하는 전략으로 소개합니다. 단순 지수 복제 상품과 같은 구조는 아닙니다. 일반 개념은 커버드콜 ETF 조건에서, 상품 비교의 공통 기준은 ETF 선택 기준에서 이어 읽을 수 있습니다.
최근 1년 분배율과 1회 분배율의 분모가 다릅니다
공식 화면은 1회 분배율을 주당 분배금 ÷ (분배락일 공시기준가 + 주당 분배금) × 100으로 설명합니다. 최근 1년 분배율은 연간 분배금을 조회일자 기준 전일 NAV로 나눈 값입니다. 최근 지급액 96원을 매달 같은 금액으로 가정하거나 0.78%를 곱해 연간 분배를 예측하면 실제 월별 기록과 다른 결과가 나옵니다. 분배금을 넘는 지급이 이뤄지면 원금이 줄어들 수 있고, 가격·환율 변화도 총수익에 포함됩니다.
| 항목 | 계산 | 금액 |
|---|---|---|
| 세전 1회 분배금 | 96원 × 100주 | 9,600원 |
| 원천징수(과표 증분이 분배금보다 크다고 가정) | 9,600원 × 15.4% | 약 1,478원 |
| 세후 1회 분배금 | 9,600원 − 1,478원 | 약 8,122원 |
| 참고: 지난 1년 분배 합계(세전) | 1,184원 × 100주 | 118,400원 |
위 표는 계산 방법을 보여 주려는 가정이며 앞으로 같은 금액이 지급된다는 뜻이 아닙니다. 공식 상품정보의 과세 방식은 Min(현금분배금, 과표 증분) × 15.4%라서 과표 증분이 분배금보다 작으면 원천징수액도 줄어듭니다. 지난 1년 합계 118,400원 역시 과거 지급 기록이며, 실제로 받은 금액은 증권사 입금 내역에서 지급기준일(매월 15일)과 입금일을 나눠 확인하세요.
보유종목의 적용일과 중복 노출을 확인합니다
공식 구성종목 적용일 2026년 10월 13일 기준 VOO 비중은 31.51%, DIVO 비중은 15.48%입니다. 단순 합계는 46.99%이며, 이는 해당 일자의 표시 비중을 더한 값으로 미래 편입 비중이나 옵션 매도 비율을 뜻하지 않습니다. 현재 VOO를 직접 보유한다면 VOO의 지수·비용·분배 조건과 기초자산 노출이 겹칠 수 있습니다. 구성종목 원문은 삼성자산운용 구성종목(PDF) 표(2026-10-14 조회)입니다. 공식 자료와 대조되지 않은 과거 편입 범위·자금 유입 숫자는 사용하지 않았습니다.
총보수만으로 전체 비용을 계산하지 않습니다
단순 비용 계산 예시(가정: 평균 보유액 1,000만원, 1년 보유, 총보수 연 0.190% 불변): 1,000만원 × 0.0019 = 약 19,000원입니다. 피투자 펀드 보수·증권거래비용·중개 수수료·세금은 제외한 예시입니다. 기준 원문은 공식 상품정보와 투자 유의사항이고 조회일은 2026-10-14입니다. 환노출이므로 원화 수익은 달러 자산 가격과 환율 변화의 영향을 함께 받습니다.
공식 상품정보는 일반 계좌의 보유기간 과세를 안내하며 매매차익은 Min(매매차익, 과표 증분) × 15.4%, 분배금은 Min(현금분배금, 과표 증분) × 15.4%로 표시합니다. 이 안내를 미국 상장 VOO의 양도소득 과세와 혼동하지 마세요. 절세계좌 등 계좌별 예외와 향후 세법 변경은 별도로 확인해야 합니다. 원문: 삼성자산운용 과세내용(2026-10-14 조회).
확인 순서와 예외
분배율의 기간과 분모, 월별 지급 내역, 총보수 밖의 비용, 환노출, 보유종목 중복을 순서대로 확인합니다. 공식 화면의 매월 15일은 지급기준일이며 증권계좌 입금일을 보장하는 날짜가 아닙니다. 분배가 매월 유지되더라도 원금 손실을 피할 수 있다는 뜻은 아닙니다.
이 글의 숫자는 각각 표시된 기준일 또는 2026-10-14 조회 화면에 한정됩니다. 분배금과 가격은 이후 달라질 수 있으므로 거래 전 운용사 공식 상품정보·투자설명서·분배금 내역를 다시 확인하세요.